前言：量化交易，程序化交易，量化投资，听起来就是高大上的名词。随著市场的成熟，去散户化，量化交易逐渐成为机构投资的主要手段之一，但它真的像印钞机一样，躺着赚钱，还是不过是把“手动亏钱”变成了“自动亏钱”罢了。
在成熟的市场中，散户所占比重很小，比如美股，不到10%，其它机构，再如外汇交易市场，散户并不多，因为散户早死了。有的外汇黑平台，你就去它炒外汇，送你100块钱，各种各样的赠品，因为它心里太清楚不过，来了就死了，几乎没有例外。
因为作为散户，是有收获的，那就不要人为地炒，用电脑去做，电脑没有情绪，严格地执行指令，如果稳定地盈利，岂不是日进斗金。想像真美好吗？
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在外汇市场，量化交易最受欢迎，因为外汇是高杠杆的，24小时交易，作为交易者，如果按照每日的计划去炒，怕你睡着了，就会爆仓。汇市最主要的量化工具是MT4 (metatrader4)，在MT4、MT5平台上，数万种量化策略如过江之鲫。什麽都有，只有你没想到，没有做不到。
趋势，网格，趋势+网格，以及当前最流行的机器学习，这些都是量化策略的主要方向。像MA20这样最简单的策略，价格在20日均线以上买入，低于20日均线卖出，不要看起来那么简单，已经比大多数策略都要强。
更让人大开眼界的是机器学习，什么隐马尔科夫链，卷积，循环，蒙特卡洛树搜索，因为机器学习的决策特别像人，有一些模糊不清的随机性，给人一种机器给的指令，这是深不可测的，什么都别说，听机器的话就对了。然后又是一轮新的装X高潮。
趋势策略，一般是吃大势，在震荡过程中，不断承受小的亏损，最终通过盈亏比达标，获取利润。趋势策略建立在人们对市场的认知上，这就是所谓的“切断损失，让利润跑掉”(loss cut, profit run)。趋势策略没有数学基础，全靠感觉。
相信大多数时候，市场并没有走到任何地方，只是在那里震动，一旦趋势形成，就能获得超常的回报。这里有一个问题，“趋势”真的存在吗？股市的“趋势”或“震荡”是人们想像出来的，还是事实？
网格策略，跌了买，涨了卖，这是有一定的数学依据的，即马丁格尔网格，俗称“翻倍加注法”，如果输了，下一次的赌注加倍，只要赢一次，就可以返本获利。只要本金不受限制。
上述无论什么方法，其实都是人凭想，对金融衍生品市场的一种感觉，实行到策略上，最后通过测试，证明这种方法是可靠的。
当前量化分析法对有效性数据检验的误区
如今检验量化方法的有效性，就是通过“回溯”，回溯就是把历史数据，带入自己的策略，模拟过去时段策略的表现，而“回测”的作用，估计大部分人都误解了，它基本没有用。
再根据回测的结果，调整(调参)，妄图得到一个稳定向上的曲线。为了达到这一目标，耗尽你的心血，浪费大量的时间。
1、回测方法不科学，造成初学者先入坑
常有量化新手，学习量化没三天，就跑出了收益曲线惊天动地，几倍几倍于小菜，几百倍甚至几千万倍都有，按这收益曲线，巴菲特直接被秒杀。可是这些新手也没想明白，你自信到哪里去，开几个脑洞，就赚那么多钱，这世界上还需要努力赚钱吗？
初学者可能有几种错误：
- 程序根本上是写错的，呵呵
- 未来函数，这是一个更神秘的深渊，需要仔细寻找原因，是什么让你穿越时空？
- 大大低估了手续费和滑点的影响，实际上，在交易中，手续费(或所有中间费用的总和)是决定性的。很多人都在看的回测走势，如果是趋势交易，设成千分之一的交易费，滑点千分之三，那就是太小看滑点了。(关于滑点是什么，可以自己去百度)
- 不能成交的情形，如涨跌停，你根本就不能买卖，怎么交易？
- 由于低估手续费，造成低估频繁交易手续费的影响，容易使交易策略变得高频，收益曲线看起来十分惊人。
2、回测是对历史的归纳，它与未来是否相关？相关大坑
在这个领域有几个例子，通常前几年表现好的基金，后几年就很差了；表现不好的基金经理，被解雇后反而变得更好了，这不是随便说的，有这方面的研究报告。
换个市场，换个品种，换个时段，同样策略，回测结果差异巨大。
即使你避开了初学者的陷阱，你也可能同样落入一个无限回测的陷阱。
举例来说，你们已经回测了两个品种，一个好一个坏，请问你们打算把这一策略应用到哪一个品种？
假如你说一定是用来回测好的品种，要不然怎么回测，不就是想找出好的结果？
祝贺你们，接下来，更大的可能性是，你们将输给那些糟糕的测试。
3、参比调节大坑
参数可以出现在所有策略中，尤其是目前机器学习最流行的策略。要调得天昏地暗，又怕调得过头。
参数多，得到的结果就越荒谬。这就好像你面对一个复杂的系统，每多一个复杂性，系统就会变得更混乱。您判断的最后结果很有可能是错误的。
热衷希望调参的人，都是一根筋，沉浸在虚拟的快乐之中。但结局早已注定徒劳无功。
量化分析界经典笑点如下：
- 回测升天，实盘不如狗
- 投资穷三代，量化毁一生
上面，回测的意义是否完全不存在？实际上也有这样的情况，比如你在程序中犯了一个低级别的错误，然后再回测结果数万次，你就知道，肯定写错了。这也是回测的作用所在。
部分量化交易的根本问题
通过建模、测试和程序化自动化交易，量化交易取代了人工买卖，其效率自然不用多说，也无需多说。
但是什么是量化交易的基本数学逻辑呢？这并不明显。
用数学变换市场价格，几乎所有的市场，从加密货币，外汇，到美股，港股，A股，其实都是一样的，遵循完全相同的概率密度曲线， EUR/USD就是一个外汇，用数学计算出的结果是1.0006，随机过程是1，两者只有0.0006的差别，也就是说EUR-USD无限接近随机过程，如果算上手续费，点差等因素，已经远远低于1.0000了，你长期炒股，只会走向死亡的终点。这个数据也与外汇市场中散户的死亡率几乎100%一致。
虽然市场有好有坏，但空间很小，把手续费计算在内，没有一个市场是容易的，随着市场的成熟，空间会不断缩小，直到变成外汇市场。汇市是最困难的市场，存在着不可战胜的。
市场空间大致分为加密货币>A股>美股>港股>外汇。
总结
许多初学者对量化交易都有误解，以为只靠几个点子，就能从市场上赚大钱，躺着赚钱是多么令人兴奋。
但是往往时间一长，就不再狂妄，知道市场有多大。不同之处在于，是市场给我们的早，还是晚。
量化交易做得比较大的平台，虽然掌握了很多量化的知识，积累了很多量化的资源。最终还得靠给别人提供量化服务，教别人如何量化才能赚钱。到底为什么会这样呢？
还有你，既不是智商高达150，又不是数学天才，更不是一道 IMO奥数题，就你那点脑洞，真以为市场是病猫，还能随便蹂躏？
我们做交易的人应该对市场要有敬畏之心，而不是总以为自己多厉害，多牛，如果抱有这样的思想，总有一天要被市场教训的，其实我们每个人都或多或少的掌握一些技术核心的东西，但是对于心态把控这一块还欠缺火候，还需多磨练，最近看了一些书，卡耐基的人性的弱点，感触很深，感兴趣的朋友可以去读一下，本文到这里就结束了，对这个话题感兴趣的朋友欢迎私信交流。
